Их нет ни среди производителей бриллиантов (рост объемов производства от +1,4% в Израиле до +95% в США), ни среди потребителей бриллиантов (рост продаж от +8% в Европе до +15% в странах Азиатско-тихоокеанского региона).

Если же отслеживать ежемесячную статистику по внешнеторговым операциям с алмазами и бриллиантами ведущих субъектов, которая постоянно публикуется в Rapaport Diamond Report  и относительно постоянно в Diamond Intelligence  Briefs, IDEX, ADL  и т.д., то кризисные регионы видны явно. На сегодняшний день - это Индия с проблемами в импорте алмазов и экспорте бриллиантов, Япония с проблемами в импорте бриллиантов и Израиль с проблемами в импорте алмазов и экспорте бриллиантов. Сразу оговорюсь, что ежемесячный мониторинг региональных алмазно-бриллиантовых рынков мы проводим на протяжении последних пяти лет. И ни разу период явных кризисных рынков не выявлялось, за исключением импорта алмазов в Израиле в 2003 г. Поэтому появление таковых в этом году, да еще в большом количестве настораживает, хотя и выглядит логично на фоне кризисных явлений на мировом алмазно-бриллиантовом рынке.

Обращает на себя внимание не только количество региональных АБК, затронутых кризисными явлениями, но и то место, которое они занимают в мировом АБК. Ведь Индия - это лидер в производстве бриллиантов. На нее приходится 55% мирового производства и 30% мирового импорта алмазов. Япония - это один из лидеров в потреблении бриллиантов (11% мирового потребления и 3% мирового импорта бриллиантов). Израиль - один из лидеров в посреднических операциях с алмазами и бриллиантами, на него приходится 17% мирового импорта алмазов и 17% мирового экспорта бриллиантов (все показатели даются в стоимостном выражении).

Среди причин, приведших к проблемам в развитии мирового АБК, основной большинство аналитиков называют ценовую политику. Очевидно, что наблюдаемое сегодня несогласованное развитие цен на алмазы, с одной стороны, и бриллианты, с другой стороны, не может способствовать стабильности рынка. Так, цены на бриллианты весом 0,50 карат и менее за последние четыре года увеличились всего на 1% (Rapaport), в то время как цены на алмазное сырье за этот же период выросли на 40%. Цены на бриллианты весом 1 карат выросли на 11%, что практически в 4 раза меньше темпа роста цен на алмазы. И только цены на крупные бриллианты, весом 3 карат и выше, в наибольшей степени развивались согласованно с ценами на алмазное сырье. Их темпы роста составили 24% - в 1,7 раза меньше, чем темпы роста цен на алмазы (см. табл. 1).

Таблица 1.
Динамика цен на мировом алмазно-бриллиантовом рынке (% к предыдущему году).
Составлено по Rapaport Diamond Report и polishedprice.com

Первым годом, когда оказались очевидны накопившиеся проблемы, стал 2004 г. В этом году производство бриллиантов превысило объем их продаж, хотя и незначительно. По разным оценкам, стоки бриллиантов составили от $60 млн (Even-Zohar Chaim) до $600 млн (Neil Buxton). В тот момент времени Zohar Chaim утверждал, что столь небольшая величина не может быть опасной для мирового рынка, т.к. стоки объемом до $1 млрд вполне можно считать рабочими. Однако по¬следующие события показали, что это только начало кризисных явлений на мировом рынке, т.к. в следующем, 2005 году стоки уже увеличились до $1,5 млрд.

Проблемы развития АБК США в 2005 г.
Первый региональный рынок, который отреагировал на негативную конъюнктуру в мировом алмазно-бриллиантовом комплексе, -США. Это произошло в 2005 г. и насторожило аналитиков, т.к. продажи данного товара в стране носят ярко выраженный цикличный характер. Малый конъюнктурный цикл для этой отрасли составляет 3-4 года. Поскольку последний цикл начался в 2003 г. (+6% по сравнению с 2002 г., когда темпы падения продаж были -3%), то предположительно его завершение должно было произойти в 2005-2006 гг.  Поэтому снижение продаж на 0,8% в 2005 г. выглядело естественным.

Однако к цикличности развития отрасли добавились еще и кризисные явления на мировом алмазно-бриллиантовом рынке, связанные с негативной ценовой политикой, и особенности государственного регулирования деятельности иностранных дилеров на территории США. В 2005 г. был принят закон о запрете прямых поставок товара от иностранных компаний националь¬ным торговым сетям, что осложнило работу всем иностранным компаниям в стране, не имеющим своих  представительств.

Поэтому сразу сократились поставки бриллиантов из Израиля и Бельгии в США, которые действовали по данной схеме и формировали около 70% импорта бриллиантов США. В то же время от принятия данного закона выиграла Индия, компании которой традиционно имеют представительства в США, - они попытались занять освободившуюся нишу. Но поскольку "израильский" и "бельгийский" товар (бриллианты большего веса и лучших качественных характеристик) гранильные предприятия Индии не производят, им пришлось закупать его в этих же странах - Израиле и Бельгии, продавая затем в США.

В результате внутренний рынок США, потребляющий 47% производимых в мире ювелирных изделий с бриллиантами, не выдержал такого давления. В течение всего 2005 г. только в августе и декабре продажи ювелирных изделий были выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Объемы продаж во все остальные месяцы отличались или негативной динамикой, или ее отсутствием.

Проблемы развития АБК Индии в 2006 г.
В отличие от американского рынка, которому удалось справиться со своими проблемами к 2006 г., индийский рынок только вступил в кризисный этап своего развития. Постоянное падение цен на мировом рынке на "индийский" товар в течение года не могло не сказаться негативно на объемах экспорта данной товарной группы бриллиантов (рис.1).

Рис.1. Динамика экспорта бриллиантов Индии в течение года (млн долл.)

Так, по сравнению с началом 2006 г. цены на камни весом 0,3 карат и менее упали в среднем на 14% (на Fine - 12%, Commercial - 12%, Mixed  - 19%) (см. табл.2).

Негативно повлияло на внешнеторговые операции с бриллиантами и введение в 2005 г. налога на экспортные операции, который будет постепенно увеличиваться с 7-10% в первый и второй годы соответственно до 35% на пятом году и далее (ранее экспортные операции в принципе не облагались налогом). Данное обстоятельство в перспективе может привести или к сокращению официального экспорта бриллиантов, увеличивая их теневой оборот, который по оценкам экспертов итак значителен, или к тотальной миграции гранильных заводов в свободные экономические законы (SEEPZ, SEZ), на деятельность которых принятый закон не распространяется.

Более того, в предыдущие годы, по заявлению Chain Even-Zohar, объемы экспорта бриллиантов в Индии постоянно завышались (+25% ежегодно), что было вызвано стремлением увеличить внешнее финансирование импорта алмазов. Результатом этого стало не только увеличение кредитования гранильной отрасли, но и повышение цен на алмазы.

Данное обстоятельство в сочетании с падением цен на бриллианты "индийской" огранки, по всей видимости, вызвало естественное сокращение объемов импорта алмазов (рис. 2) и сокращение экспорта бриллиантов. Вместе с тем сокращение объемов импорта алмазов может быть связано с перепроизводством бриллиантов, что характерно для современного мирового рынка.

Рис.2. Динамика импорта алмазов Индии в течение года (млн долл.)

Проблемы развития АБК Японии в 2006г.
В рамках данной статьи мы не будем  останавливаться на основных характеристиках рынка Японии. Очевидно, что эта страна уже в течение 10 лет испытывает значительные трудности в развитии экономики, связанные с курсом национальной валюты по отношению к доллару, что накладывает определенные ограничения в целом на покупательскую способность населения. Однако начиная с 2003 г. международная статистика фиксирует признаки оживления японского рынка. Так, в 2003 г. объем импорта бриллиантов страны вырос на 3%, в 2004 г. - на 16%, в 2005 г. - на 1,6%. Стала постепенно расти средняя стоимость ввозимых бриллиантов: от 357 долл./кар. в 2002 г. до 429 долл./кар. в 2005 г. Однако понятно, что неравномерность динамики этих показателей свидетельствует о том, что до восстановления рынка Японии еще очень далеко.

Снижение объемов импорта бриллиантов, которое мы наблюдаем ежемесячно в 2006 году (рис. 3), тому подтверждение. Более того, переход к потреблению более дешевого товара, который мы видим в последние годы (наибольшим спросом в стране пользуются бриллианты среднего качества двух размерно-весовых групп: менее 0,07 кар. -25% продаж и 1 кар. и выше - 41% продаж), сказался и на региональной структуре закупок бриллиантов. В импорте стала доминировать Индия. Ее доля постоянно увеличивается (в 2005 г. по сравнению с 2004 г. она выросла на 5% - с 37% до 42% в стоимостном выражении). Другими словами, импорт бриллиантов Японии определяется поставками бриллиантов из Индии. Именно поэтому, когда Индия стала испытывать проблемы с экспортом бриллиантов, Япония стала испытывать проблемы с их импортом.

Рис.3. Динамика импорта бриллиантов Японии в течение года (млн долл.)

Проблемы развития АБК Израиля в 2006 г.
Необходимо отметить, что проблемы с импортом алмазов у Израиля (рис.4) возникают достаточно часто.
Так, сокращение импорта алмазов за последние 5 лет наблюдалось дважды: в 2001 г., когда сокращение темпов роста объемов закупок алмазного сырья допустили все субъекты мирового алмазно-бриллиантового рынка из-за перепроизводства (эффект миллениума), и в 2003 г., когда из списка сайтхолдеров De Beers был исключен целый ряд израильских компаний, не занимающихся огранкой алмазов. Наблюдаемые сегодня проблемы связаны, по мнению президента Израильской ассоциации производителей бриллиантов Моти Ганц, со стремлением основных африканских алмазодывающих стран (Ботсвана, Ангола, ЮАР, Намибия) обрабатывать добываемые ими алмазы на территории своего государства, частично решая тем самым проблему занятости местного населения и увеличивая добавленную стоимость от эксплуатируемых природных ресурсов.

Рис 4. Динамика импорта алмазов Израиля в течение года (млн долл.)

Это обстоятельство сокращает объемы поставок алмазов на мировой рынок, в частности в адрес ведущих импортеров - Бельгии и Великобритании, совокупная доля которых в импорте алмазов Израиля составляет около 70%. Уповать в этой ситуации на увеличение поставок из России не стоит, т.к. ее доля в импорте алмазов Израиля всего 5%. Выходом для израильского алмазного бизнеса, по мнению экспертов, будет создание израильских гранильных компаний в этих странах с последующей поставкой произведенных бриллиантов в Израиль для дальнейшей продажи.

Естественным следствием сокращения объемов импорта алмазов является и сокращение объемов экспорта бриллиантов из Израиля (рис.5). В основном это происходит за счет уменьшения поставок в США. В 2005 г. доля США в экспорте бриллиантов из Израиля сократилась с 67% до 61%. Это связано не только с проблемой сырьевой обеспеченности гранильной отрасли, но и в первую очередь с введением правил стандартизации, блокирующих прямые продажи иностранных дилеров торговым сетям в США (о чем уже ранее говорилось).

Рис 5. Динамика экспорта алмазов Израиля в течение года (млн долл.)

В заключение стоит отметить, что кризисные явления, характерные для современного мирового рынка бриллиантов, затронули только один его товарный сегмент - бриллианты небольших размерно-весовых групп - 0,50 карат и менее. Поэтому наиболее уязвимыми оказались те региональные алмазно-бриллиантовые комплексы, которые специализировались или на производстве данного товара, или на его продажах, или на его потреблении.

Татьяна Потоцкая (ПО Кристалл)
"Ювелирное Обозрение"

Источник: http://www.rjexpert.ru/